いま話題の「FinTech（フィンテック）」を読み解く2つの視点
2010年代以降、インターネットの普及とともに注目されてきた「FinTech（フィンテック）」。従来の金融機関ではない企業やサービスの台頭もあり、今や金融市場を変革する大きな潮流となりつつあります。SBI大学院大学では、この潮流を捉え、グローバル金融市場とFinTech（フィンテック）を研究する、「SBI大学院大学金融研究所」を開設しました。当機関において、グローバル金融市場とFinTech（フィンテック）に関する研究を行っています。今回は、その研究論文の中から、「FinTech（フィンテック）」を読み解く2つの視点をご紹介します。
【FinTech（フィンテック）とは？】
FinTech（フィンテック）とは、FinanceとTechnologyを組み合わせた造語で、新世代のIT（情報技術）を活用した金融サービスを指します。FinTech の起源は、リーマンショックから始まった世界金融危機後、米国シリコンバレーにおいてベンチャー起業家が、既存の金融サービスが行き詰ったことをビジネスチャンスととらえ、いち早く新たな金融サービスの開発に取り組んだことにあります。こうして生まれた企業を「FinTech企業」と呼び、シリコンバレーから全世界に波及しています。
FinTech（フィンテック）とは、FinanceとTechnologyを組み合わせた造語で、新世代のIT（情報技術）を活用した金融サービスを指します。FinTech の起源は、リーマンショックから始まった世界金融危機後、米国シリコンバレーにおいてベンチャー起業家が、既存の金融サービスが行き詰ったことをビジネスチャンスととらえ、いち早く新たな金融サービスの開発に取り組んだことにあります。こうして生まれた企業を「FinTech企業」と呼び、シリコンバレーから全世界に波及しています。
【視点1】テクノロジーの観点からのFinTech
（SBI大学院大学 副学長 藤原洋「テクノロジーの発展から見たFintechとは？(SBI大学院大学紀要第4号)」より）
テクノロジーの観点からみると、FinTech（フィンテック）はイギリスで始まった動力革命（第一産業革命）、その後の重化学工業革命（第二次産業革命）、IT革命（第三次産業革命）、すべてをデジタル化し、ビジネスモデルを展開する新たなデジタルトランスフォーメーション（DT）革命（第四次産業革命）の潮流の中にあります（FinTech（フィンテック）は、このデジタルトランスフォーメーション革命の中にあります）。
このデジタルトランスフォーメーション（DT）革命では、「ポータル（ネットの玄関口）」、「SNS（ユーザー参加型のソーシャルネットワークサービス）」、「IoT（モノのインターネット）」「ビッグデータ」「AI（人工知能）」といった五大技術を駆使することが特徴であり、FinTech（フィンテック）は、下記のように定義されると言えましょう。
FinTech（フィンテック）＝Finance（金融）×Technology（DT五大要素技術）
FinTech（フィンテック）は、これら五大要素技術を駆使することで、既存の金融機関と比較して、飛躍的に利便性が高く、低コストの金融サービスを実現しつつあります。今後も、五大要素技術が発展すると共に、金融のあり方を根本的に変えていくことが予想されます。
このような中、DT五大要素技術に長けた「新生代IT業界」と既存の「金融業界」との間に起こる5つの可能性をご紹介します。
1）金融機関が、Fintech企業を下請けとして利用する
2）金融機関が、Fintech企業を買収する
3）Fintech企業が独自の金融事業を展開し、金融機関を駆逐する
4）金融機関とFintech企業が連携してレベニューシェアする
5）Fintech企業が金融機関を買収する
第一次産業革命から始まった大きなテクノロジー革命の潮流の中、デジタルトランスフォーメーション（DT）革命は更に進むと考えられ、金融業界は大きな変革を迎えると考えられます。
このデジタルトランスフォーメーション（DT）革命では、「ポータル（ネットの玄関口）」、「SNS（ユーザー参加型のソーシャルネットワークサービス）」、「IoT（モノのインターネット）」「ビッグデータ」「AI（人工知能）」といった五大技術を駆使することが特徴であり、FinTech（フィンテック）は、下記のように定義されると言えましょう。
FinTech（フィンテック）＝Finance（金融）×Technology（DT五大要素技術）
FinTech（フィンテック）は、これら五大要素技術を駆使することで、既存の金融機関と比較して、飛躍的に利便性が高く、低コストの金融サービスを実現しつつあります。今後も、五大要素技術が発展すると共に、金融のあり方を根本的に変えていくことが予想されます。
このような中、DT五大要素技術に長けた「新生代IT業界」と既存の「金融業界」との間に起こる5つの可能性をご紹介します。
1）金融機関が、Fintech企業を下請けとして利用する
2）金融機関が、Fintech企業を買収する
3）Fintech企業が独自の金融事業を展開し、金融機関を駆逐する
4）金融機関とFintech企業が連携してレベニューシェアする
5）Fintech企業が金融機関を買収する
第一次産業革命から始まった大きなテクノロジー革命の潮流の中、デジタルトランスフォーメーション（DT）革命は更に進むと考えられ、金融業界は大きな変革を迎えると考えられます。
【視点2】FinTechにより進む金融分野のパワーシフト
（SBI大学院大学 教授 沖田貴史「FinTech により進む金融分野のパワーシフト(SBI大学院大学紀要第4号)」より）
FinTech（フィンテック）の本質は、「金融分野のパワーシフト」です。具体的に金融業界でいうと、証券や決済の分野におけるインターネット化など、消費者への権力の移行が進むことです。このパワーシフトが金融業界全体に波及していけば、非常に大きな社会的・経済的にインパクトを及ぼすものと考えられます。
海外における「金融分野のパワーシフト」事例を見ると、「ユーザーエクスペリエンス（UX）」「オープンイノベーション」「高度人材の流動性」が今後、日本におけるFinTech（フィンテック）市場のキーワードになってくると考えられます。一つ目のキーワードである、FinTech（フィンテック）における「ユーザーエクスペリエンス（UX）」向上は、例えばスマートフォンを使ってリアルタイムに情報を確認できたり、送金や銀行への引き出しなど、従来の金融サービスに比べてはるかに利便性が良くなったことを指し、FinTech（フィンテック）の普及に大きな役割を果たしています。また、自社だけでなく他社の技術力やアイデア、サービスなどを組み合わせてサービス開発を進める手法である「オープンイノベーション」は、従来の金融サービス企業成長の原動力になるでしょう。最後のキーワードである、「高度人材の流動性」は、FinTech（フィンテック）において、最大の課題となると考えられます。日本において、安定の象徴とも言える金融機関を飛び出して、自らリスクを取る人材の絶対数が不足しているように思えます。また、FinTech（フィンテック）スタートアップも、自ら金融業者となることを避け、金融機関との連携を模索する行儀のよい企業が目立ちます。しかし、今後日本でも「高度人材の流動性」が高まり、従来の金融サービスの常識を打ち破るパワーシフトの波が銀行や保険業界を襲わないとも限りません。
海外における「金融分野のパワーシフト」事例を見ると、「ユーザーエクスペリエンス（UX）」「オープンイノベーション」「高度人材の流動性」が今後、日本におけるFinTech（フィンテック）市場のキーワードになってくると考えられます。一つ目のキーワードである、FinTech（フィンテック）における「ユーザーエクスペリエンス（UX）」向上は、例えばスマートフォンを使ってリアルタイムに情報を確認できたり、送金や銀行への引き出しなど、従来の金融サービスに比べてはるかに利便性が良くなったことを指し、FinTech（フィンテック）の普及に大きな役割を果たしています。また、自社だけでなく他社の技術力やアイデア、サービスなどを組み合わせてサービス開発を進める手法である「オープンイノベーション」は、従来の金融サービス企業成長の原動力になるでしょう。最後のキーワードである、「高度人材の流動性」は、FinTech（フィンテック）において、最大の課題となると考えられます。日本において、安定の象徴とも言える金融機関を飛び出して、自らリスクを取る人材の絶対数が不足しているように思えます。また、FinTech（フィンテック）スタートアップも、自ら金融業者となることを避け、金融機関との連携を模索する行儀のよい企業が目立ちます。しかし、今後日本でも「高度人材の流動性」が高まり、従来の金融サービスの常識を打ち破るパワーシフトの波が銀行や保険業界を襲わないとも限りません。
【SBI大学院大学のFintech（フィンテック）研究について】
冒頭でもご紹介しましたが、SBI大学院大学では、グローバル化が急速に進む金融市場と、FinTech（フィンテック）を研究すべく、金融研究所を開設しました。研究所理事長に竹中平蔵氏（元金融経済財政担当大臣）、所長に藤原洋氏（SBI大学院大学副学長/株式会社ブロードバンドタワー 代表取締役）、グローバル金融市場研究会代表に山﨑達雄氏（元財務省財務官）、フィンテック研究会代表に沖田貴史氏（SBI Ripple Asia代表）、そして多くの有識者を研究員として迎え、定期的に研究会や研究発表会を開催します。また、政府、産業界、金融界と交流し、政策や経営戦略について積極的に提言してまいります。
【SBI大学院大学のMBAについて】
最先端の金融市場を研究する機関を持つSBI大学院大学では、通信制のMBAコースを設置し、「人間学」「最先端のテクノロジー」「事業プラン策定」を学べるカリキュラムを準備しています。FinTech（フィンテック）をはじめ、金融、IoT、ビッグデータなどの最先端のビジネストレンド、テクノロジーなどを、業界の実務者・識者から学ぶことができ、今後の日本を支える人材育成を目指しています。この分野に関心がある方には、大変お勧めです。
テクノロジートレンドをオンラインで学べる！
SBI大学院大学では、MBAコースのカリキュラムを１科目から選んで受講することができる単科コース(MBA単科)を設置しております。本学の授業はオンライン学習システムを採用しているため、PCやスマホから受講することができます。通勤途中の電車や出張先、自宅など隙間時間を活用しながら、あなたに合わせた学習スタイルを構築するこができます。今回ご紹介したSBI大学院大学の教員で、金融研究所の所員でもある2名による最新のテクノロジートレンド講座をご紹介します。
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